3月10日上午，硅谷银行(Silicon Valley Bank)倒闭，Rippling首席执行官帕克?康拉德(Parker Conrad)快速计算了一下:客户的1.3亿美元资金将在未来72小时内流出他的薪酬管理公司。全美各大公司的数万名员工都期待着由ripple公司处理工资支票。所有的钱都被冻结在里普林的SVB账户里。
更糟糕的是，另外4.15亿美元被冻结的资金本应在下周中旬之前支付工资。目前完全不清楚这些资金会在多快的时间内到位，也不清楚会到位多少。在接管SVB的美国联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corp.)制定的规定下，这5.45亿美元的总额中只有约70%得到了保险。
SVB上个月突然倒闭，这是美国历史上第二大银行倒闭，引发了人们对它将引发科技行业崩溃的担忧，因为初创企业无法获得他们的账户，并考虑裁员。但像总部位于旧金山的Rippling这样的公司表明，SVB危机可能会迅速蔓延到硅谷以外的地方，蔓延到与该银行没有直接联系的人身上。Rippling是一家将资金从雇主转移到员工身上的中间人。
当联邦官员在那个周日晚上保证所有SVB储户都能取回全部存款时，一些批评人士说，资金充裕的科技行业不需要救助。但根据康拉德的说法，周五收到支票的员工中，约有80%在加州以外，约65%在科技行业以外的行业。因为ripple使用SVB来分发他们的工资，他们突然发现自己陷入了危机。
康拉德在一次采访中说:“像这样的银行倒闭的爆炸半径可能比大多数人最初意识到的要大。”
除了对SVB储户和工资客户的威胁之外，监管机构还担心，如果他们不进行干预，为SVB账户中持有的所有资金提供担保，银行挤兑可能会蔓延并推翻更多的地区性银行。拜登总统周四呼吁恢复特朗普政府期间取消的对中型银行的某些监管规定，包括要求它们持有更多立即可用的现金。
在联邦官员介入为SVB的所有存款提供担保的48小时前，康拉德用Rippling自己的1.3亿美元现金支付了部分工资，然后又从投资者那里筹集了一轮5亿美元的紧急融资——这个过程通常需要几周或几个月的时间——以确保工资能够继续流动，直到Rippling设法将其分销系统转移到摩根大通。
里普林说，周五发放工资的许多员工都是小时工，平均年收入约为5.5万美元。他们包括印第安纳波利斯的制药业工人，新泽西州和佛罗里达州的实验室技术人员，以及西雅图的艺术画廊工作人员。
“他们都不是有钱人，”康拉德说。“他们中的许多人将靠工资来生活，工资拖欠至少对很大一部分人来说会产生实际后果。”
SVB没有回复记者的置评请求。
阿纳斯塔西娅?拉斯基是一位在亚特兰大拥有一家小型咨询公司的客户，她从未想过要仔细检查向员工发放工资的财务管道，直到她的一名员工在周五早上报告说工资不见了。
一旦拉斯基登录并了解了发生的事情，她就快速分析了她如何以及是否可以弥补丢失的工资。
拉斯基的公司为初创企业提供增长战略咨询，他说:“我们不知道我们的工资是否能收回来。”经过一些粗略的计算，她给自己的两名全职员工和七名承包商发了一封电子邮件。她说:“如果有人需要一笔浮动款来支付东西，这样他们就不会拖欠账单，请尽快与我联系。”
“我的计划是，如果人们需要的话，用PayPal支付他们的工资金额。我的另一个计划是，基本上，以后再想办法，”拉斯基说。
康拉德于2016年共同创立了Rippling，此前他在健康保险经纪公司Zenefits的压力下辞职，当时国家调查发现该公司未能适当地向一些销售代表发放执照。
康拉德说，ripple很早就开始与SVB合作，选择这家银行是因为它为ripple提供了大量资金流动的基础设施。SVB的网站显示，与Rippling一样，美国一半以上的风投支持的公司都与SVB有关系。“涟漪”利用SVB从“涟漪”客户的账户中提取工资，然后让银行把支票分发给每个员工。
随着时间的推移，康拉德越来越担心过度依赖任何一家供应商，一旦Rippling倒闭，就会陷入困境。所以几个月前，里普林开始在JPMC建立备份工资系统。
随着SVB不稳定的报道在科技行业传播开来，康拉德在崩溃前的周四加快了这项工作。一位在科技界的朋友当天打电话给他，表达了对SVB的担忧，称一名董事会成员建议他撤出该机构的所有资金。康拉德说，他认为SVB崩溃的想法是“疯狂的”，但他要求他的团队加快向JPMC的转换。
第二天早上，在旧金山，一位同事天还没亮就把他叫醒，告诉他东海岸来了一些丢失薪水的报告。
“我们五点半就醒来了，所有人都报告说他们没有拿到工资。我下楼，清理了厨房桌子上所有的乐高玩具，坐下来加入Zoom，基本上感觉我三天没有起床了，”康拉德说。
康拉德说，在凌晨的几个小时里，SVB客户服务团队的代表仍在告诉Rippling，由于提款量大，当天会有一些延迟。但在9点左右，联邦存款保险公司宣布SVB破产，并由联邦政府管理——立即冻结了所有存款。
康拉德敦促他的工程团队在几个小时内完成向JPMC的转换，希望如果他能筹集到足够的现金来弥补丢失的支票，他可以在当天通过JPMC重新发行支票。
然后，他把里普林可用的钱加了起来，这些钱可以用来支付1.3亿美元的支票，这些支票应该在周五和周一到达。除了被冻结的工资基金，Rippling还有8000万美元自己的资金被冻结在SVB，所以无法使用。相反，康拉德出售了Rippling在货币市场共同基金中持有的约1.3亿美元。
Rippling还与JPMC进行了确认，后者表示，如果Rippling的工程团队能够在中午12:30之前完成更新设置转账指令所需的软件，Rippling就可以使用这个新的资金池在当天通过JPMC发送工资支票。
“看，你能在12:30前完成这件事的几率有多大?”康拉德说他问过他的工程经理。“(经理)说，‘看起来不太可能，但我们会努力争取。’”
然后，这位Rippling的首席执行官将注意力转向了一个更大的问题:筹集资金来支付下周三到期的4.15亿美元。工资发放公司手头没有那么多现金，所以它需要迅速筹集资金。“我们强烈地感觉到SVB的失败不是我们的错，但这是我们的责任. . . .这些钱是公司寄来的。我们需要确保他们的员工都能收到。”
他开始打电话，主要是那些之前表示有兴趣拥有部分Rippling的投资者。但他很快就遇到了一个问题:其中一些投资公司的所有资本都套期在SVB。
最终，他找到了风险投资基金Greenoaks的创始人尼尔·梅塔(Neil Mehta)，他是Rippling的长期投资者，愿意立即提供资金。“Greenoaks说，‘听着，我们可以在周一早上给你5亿美元，’”康拉德回忆道。
在那次通话后的12个小时内，Rippling和Greenoaks签署了一份投资条款协议书。然后双方的律师花了整个周末敲定最后的细节。康拉德说，该基金投资的前提是，大部分资金将立即流出，用于支付工资。
就在康拉德忙得不可开交的时候，他的更多客户意识到他们的工资已经失控了。许多人与SVB没有关系;有些人从未听说过它。
Maxx fol里斯-古德金德是西雅图一家小型艺术机构Push/Pull的主管，她收到了来自里普林的紧急邮件，要求她把银行代码换成摩根大通，同时还有员工抱怨他们没有拿到工资。
Follis-Goodkind认为她的艺术组织是一个远离硅谷的世界。“我们没有销售或创造任何数字产品. . . .我们正在努力让人们画画、写字、画画，”她说。
Rippling的一些客户很恼火，因为该公司上周五全天都没有明确解释计划如何支付当天的工资。Flow Health的首席执行官亚历克斯·梅什金(Alex Meshkin)说，该公司早期的电子邮件“没有解决这个房间里的大象，即我们的员工在这个薪酬期将如何获得薪酬。”这家诊断测试公司在多个州拥有1000多名员工，包括实验室技术人员和抽血师。
康拉德说，他正在通过推特和电子邮件尽可能多地传达信息，同时努力挽救工资。
总部位于旧金山的Ossium Health联合创始人兼首席执行官凯文?考德威尔(Kevin Caldwell)并没有在SVB开户，但在崩盘前一天，他在与其他科技公司创始人的短信聊天中听到了关于SVB不稳定的报告。
周五早上，当他意识到Rippling还没有交付Ossium的工资表时，“我马上想到的第一件事是，‘哦，他们可能使用SVB，’”考德威尔在接受采访时说。“在SVB破产之前，没有太多理由去关心你的合作伙伴使用的是哪家受fdic监管的银行，所以这不是你最关心的事情. . . .在svb崩溃后的世界里，情况发生了变化。”
当Greenoaks的投资最终敲定时，康拉德将注意力转回到工程团队，那里传来了坏消息:他们赶不上JPMC周五中午的最后期限了。于是，Rippling的首席财务官打电话给JPMC，请求延期。银行多给了15分钟。瑞波把最后期限提前了6分钟，但最终，摩根大通公司当天就发了工资支票。摩根大通拒绝置评。
那个周五下午3点42分，在旧金山，亚特兰大的咨询公司创始人拉斯基收到了来自Rippling的一封电子邮件，邮件中说，当天的所有支票都在运输中，最迟将于周一到达。
拉斯基说:“我对Rippling在这么短的时间内所做的事情印象深刻。”他表达了其他客户的同感。“难以置信，”拉斯基说。
考德威尔说，里普林的努力“显示出了很大的诚信”。
周日，就在Rippling和Greenoaks敲定交易时，联邦官员宣布，他们将为SVB的所有存款提供担保，并于周一上午开始提供资金。康拉德说，这一承诺减少了完成Greenoaks交易的紧迫性，Rippling在Greenoaks的估值为112.5亿美元，与上一轮融资相同，但Rippling还是完成了交易。ripple把钱存入了JPMC。
FDIC 3月26日宣布，SVB的大部分资产将出售给总部位于北卡罗来纳州罗利的第一公民银行。康拉德说，里普林现在专注于与JPMC合作。
康拉德说:“我们需要继续密切保护客户的资金，确保这种情况不再发生。”“……显然，我们还可以与其他合作伙伴合作，但我认为我们将始终坚持与那些规模最大、大到不能倒的机构合作。”
