加密货币交易所FTX去年倒闭后，破产律师、联邦检察官和法医调查人员开始在全球范围内追缴损失的数十亿美元存款，并偿还该公司的客户。
世界最大的银行摩根大通(JPMorgan Chase)的计息账户中有一大笔钱已经存了好几个月了。据四名知情人士透露，摩根大通持有FTX创始人萨姆·班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)向一家不知名的对冲基金Modulo Capital投资的4亿美元。
其中两名未获授权公开发言的人士表示，Modulo的创始人目前正在与代表交易所的破产律师就资金返还问题进行谈判。该公司已受到调查FTX内部崩溃的检察官的审查。其中一名知情人士表示，没有迹象表明Modulo的创始人做错了什么，他们正在寻求FTX解除他们的某些法律责任，以换取归还资金。
这些谈判表明，在近期历史上规模最大的企业破产之一中，收回资金的复杂性。最初的资金缺口估计为80亿美元。直到去年年底，FTX一直是新兴加密货币行业中规模最大、实力最强的公司之一，是一家多产的投资者，支持了数百家其他初创企业。现在，调查人员不仅要彻查公司账户，还要理清庞大的外部投资网络，然后通过谈判确保资金安全。
从Modulo收回4亿美元将是FTX的一大成功。上个月，FTX的律师表示，他们找到了55亿美元的现金、证券和数字资产，这些资产要么存在客户账户中，要么存在公司的其他部门。但这一数字包括大量加密货币，其实际价值难以确定，该公司的律师表示，FTX的资产仍存在显著缺口。
什么是FTX?FTX是一家现已破产的公司，曾是世界上最大的加密货币交易所之一。它使客户能够用数字货币兑换其他数字货币或传统货币;它还拥有一种名为FTT的原生加密货币。这家总部位于巴哈马群岛的公司的业务建立在高风险的交易期权上，这些期权在美国是不合法的。
Sam Bankman-Fried是谁?他现年30岁，是FTX的创始人，曾任该公司首席执行官。他曾经是加密行业的金童，是民主党的主要捐赠者，并以致力于有效的利他主义而闻名，这是一项慈善运动，敦促信徒以有效和合乎逻辑的方式捐赠他们的财富。
FTX的麻烦是如何开始的?去年，全球最大的加密货币交易所币安(Binance)的首席执行官赵长鹏将他持有的FTX股份卖给了班克曼-弗里德，作为交换，他获得了一些FTT代币。去年11月，赵磊表示他将出售代币，并对FTX的金融稳定性表示担忧。此举压低了FTT的价格，吓坏了投资者。
是什么导致了FTX的崩溃?赵晖的声明压低了股价，吓坏了投资者。交易员们纷纷撤出FTX，导致该公司亏损80亿美元。FTX的主要竞争对手币安提供了一笔贷款来拯救该公司，但后来退出，迫使FTX在11月11日申请破产。
班克曼-弗里德先生为什么被捕?FTX的倒闭引发了司法部(Justice Department)和美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)的调查，重点是FTX是否不当使用客户资金支持班克曼-弗里德帮助创建的加密货币交易平台Alameda Research。12月12日，班克曼-弗里德因对投资者撒谎和欺诈在巴哈马被捕。第二天，sec也提出了民事欺诈指控。
FTX正在追逐班克曼-弗里德投资的300多家公司的另外46亿美元。4亿美元的Modulo交易是他最大的单笔支出之一。但其他投资资助的新兴加密货币公司现在价值可疑，这意味着目前尚不清楚FTX律师可以通过所谓的追回诉讼从这些企业中收回多少钱，以使客户、贷款机构和其他债权人完整。
Modulo的资金存放在摩根大通，因为摩根大通是该对冲基金的主要经纪商，负责处理其股票和股票期货交易。去年11月，在FTX崩溃前后，Modulo的持股被转换为现金。从那以后，这笔钱一直存放在摩根大通。
最近几周，FTX的新管理层发起了一场积极的收回资金的运动。上个月，FTX起诉加密贷款公司Voyager Digital，要求收回4.46亿美元的贷款还款。2月5日，FTX还宣布，已致信从班克曼-弗里德等人那里收到9300万美元的政客和政治委员会，要求他们归还这笔资金。
曼哈顿的联邦检察官还查封了一些资产，他们认为这些资产是用从FTX客户账户中挪用的资金获得的。上个月，检方披露，他们查封了属于班克曼-弗里德的6亿多美元资产，包括存在银行和经纪公司账户中的现金和股票。
目前尚不清楚检察官为何没有查封摩根大通的Modulo资金。FTX、摩根大通和纽约南区联邦检察官办公室的代表均拒绝置评。Modulo的两位创始人邓肯·莱茵斯-俞炳浚(Duncan Rheingans-Yoo)和张晓云(化名莉莉(Lily))的代表表示，他们拒绝置评。
去年11月，在存款挤兑暴露了其账户上80亿美元的漏洞后，FTX申请破产。30岁的班克曼-弗里德辞去了首席执行长一职，将控制权交给了一个新的管理团队。
去年12月，曼哈顿的联邦检察官指控班克曼-弗里德欺诈、洗钱和违反竞选财务规定。他被指控利用数十亿美元的客户存款为奢侈的房地产购买、政治捐款和对其他公司的投资提供资金。他的两名最亲密的助手已经认罪，并正在与当局合作。
- 游戏市场?:自从FTX倒闭以来，萨姆·班克曼-弗里德否认了他为了公司利益操纵市场的指控。加密货币投资者不这么认为。
- 更严格的保释限制:一名联邦法官命令班克曼-弗里德的律师与检察官制定一项计划，以确保他不会删除这些信息他在候审期间发的短信。
- 法律顾问:一名法官允许沙利文与克伦威尔律师事务所合作我们将继续为FTX的破产提供咨询，此前有批评人士抱怨该公司可能成立公司和交易所之间没有利益冲突。
- Modulo Capital:就在FTX倒闭前不久，班克曼-弗里德向这家不知名的加密货币交易公司汇了4亿美元，这家公司现在正成为联邦政府对该交易所调查的关键部分。
检察官很快开始审查Modulo。张欣2012年毕业于阿默斯特学院(Amherst College)，在创办Modulo之前，她在全球定量和自营交易公司Jane Street工作了10年。Rheingans-Yoo也曾在Jane Street工作，他从哈佛大学毕业后于2020年加入。
张欣和莱茵甘斯-柳与班克曼-弗里德有着密切的私人关系，后者的职业生涯始于简街。Modulo于去年春天在巴哈马注册成立，FTX也位于巴哈马。它的经营地点与班克曼-弗里德和他的一些高级副手住在巴哈马新普罗维登斯岛的同一处豪华度假村。
这笔4亿美元的交易也引起了怀疑，因为班克曼-弗里德是在FTX崩盘前不久进行这笔投资的。在他去年12月被捕后，巴哈马当地的一名检察官在保释听证会上辩称，这位FTX创始人可能仍然能够动用他寄给Modulo的资金，这使他有潜逃风险。在1月17日的一份法庭文件中，FTX的律师指出，对Modulo的4亿美元投资可能是收回努力的目标。
Modulo交易传统股票和加密货币的组合，在FTX申请破产后停止了业务。两名知情人士说，在短暂的交易期间，该公司获得了小额利润。
据三名知情人士透露，过去几个月里，张玉静和莱茵甘斯-俞炳彦在华尔街进行了一场旋风式的旅行，与国内一些最大的对冲基金和交易公司的代表会面，并计划下一步行动。知情人士说，他们已经与千禧管理公司(Millennium Management)、Citadel Securities和Point72资产管理公司(Point72 Asset Management)等公司进行了谈判。
目前还不清楚张玉静和刘炳彦是否即将加入其他律所。据知情人士透露，在FTX破产之前，他们曾希望从其他投资者那里筹集资金。最后，他们筹集到的唯一资金来自FTX。
