走在美国的任何一个城市，你都很难错过四大银行——摩根大通、美国银行、富国银行和花旗集团的众多分支机构。它们几乎和加油站一样无处不在。凭借超过1万亿美元的资产和遍布全国的业务，四大银行在过去的25年里一直主导着银行业的格局。
因此，在硅谷银行(Silicon Valley Bank)和其他地区性银行倒闭后，一些储户争相将自己的钱转到全国性银行也就不足为奇了，因为他们认为这些银行更安全。政府不会允许一家“大到不能倒”的银行倒闭——因此客户知道，即使他们没有保险的存款也会得到保障。但如果一家地区性银行破产，未投保的存款可能无法收回。
对一些人来说，这引发了美国是否需要地区性银行的问题。让四大银行收购所有的地区性银行难道不会让银行系统更安全、更高效吗?
但银行业专家们很快就为地区性银行的价值辩护，要理解其中的原因，一个简短的历史教训会有所帮助。长期以来，美国一直害怕大银行，几十年来，银行法禁止银行跨越州界。他们的想法是，一个当地银行家比一个没有人情味的大银行更了解他的社区，并且可以提供大银行不会提供的贷款。这对农民来说尤其重要，他们经常需要他们的银行家在恶劣天气意味着歉收的年份保持耐心。
1994年，国会终于允许银行跨越州界，同时也允许银行合并。银行合并确实发生了——从1995年到2001年，银行数量从1万家减少到4200家。与此同时，随着全国性银行的扩张，分行的数量实际上从5.9万家增加到了7.2万家。
如果存款很重要，那么国家银行就是你所需要的一切。但对于农民、初创企业、小企业和某些行业的公司来说，最重要的是获得贷款的能力。专家们表示，在这一点上，地区性银行往往比四大银行更有意义。
康奈尔大学法学院(Cornell Law School)教授、银行业专家罗伯特?霍凯特(Robert Hockett)表示:“大型国有银行正在全球资本市场上运作。”“他们的很多资产都是基于投机。它们没有推动经济增长。他们不会资助新公司。或农场。为此，你需要耐心的资本，而四大的资本没有耐心。”
布法罗地区银行M&T的前高管c·迈克尔·扎贝尔(C. Michael Zabel)说:“地区性银行拥有地区知识和专业技能的结合，这使得放贷更有效率。”“他们也更有可能把存款用于他们所在社区的工作。”
硅谷银行是一家典型的“行业银行”。它了解自己所在的行业——风险投资家和科技初创企业——并发放了国家银行永远不会支持的贷款。它的失败是由风险管理失误造成的，而不是其初创阶段沉重的贷款组合造成的，该组合很健康，并已被第一公民银行(First Citizens Bank)愉快地接管。
总部位于达拉斯的地区性银行Comerica提供了另一个例子。除了提供传统的抵押贷款外，它还在女性所有的企业和可再生能源公司等方面开辟了专长。几乎每一家地区性银行都疯狂地专注于特定领域。这就是他们如何在25年的银行整合中幸存下来。
问题是，如果你没有存款，你就不能贷款。波士顿大学(Boston University)金融学教授马克·威廉姆斯(Mark Williams)说，现在“有一种巨大的吸吮声，大银行吸走了地区赛的所有存款。”尽管这可能会让储户松一口气，但最终对银行业不利。-乔·诺塞拉
唐纳德·特朗普(Donald Trump)将有机会出庭。本周，他被大陪审团起诉，成为首位面临刑事指控的美国前总统。预计特朗普将于下周二在曼哈顿向检察官投降，指控他向色情电影明星斯托米·丹尼尔斯(Stormy Daniels)支付封口费。他一直否认有任何不当行为。
Twitter的“蓝支票末日”来了。从今天开始，某些账户上的蓝色对号将不再免费，尤其是那些身份已被核实的公众人物的账户。要获得Twitter Blue徽章，个人需要每月支付8美元，企业每月支付1000美元。这一变化将有助于Twitter产生收入，但可能会使其更难分辨真人真事。
意大利禁止ChatGPT。作为命令的一部分，该国的数据保护监管机构还宣布，已对聊天机器人的创造者OpenAI展开调查。意大利和英国哲学家卢西亚诺·弗洛里迪(Luciano Floridi)称这一禁令是“一种耻辱”，他恳求该机构“尽快解除对该平台的封锁”，以便学者们可以恢复使用它。
一个重要的拼写错误。美国合众银行(U.S. Bancorp)年度报告中的一个脚注将其贷款的价值错报了506亿美元，使其看起来好像自贷款诞生以来贷款的价值增加了，而实际上这些贷款的价值下降了数十亿美元。
灰姑娘城堡附近的皇家转折。为了限制迪士尼对其主题公园综合体的自治能力，佛罗里达州州长罗恩·德桑蒂斯(Ron DeSantis)最近为迪士尼的特别税区任命了一个新的监督委员会。他显然不知道迪士尼已经推动了一项协议，限制了新董事会的权力，并且根据“皇室生命条款”，它可以持续到“英国国王查理三世的最后一位后代去世后21年(21年)”。
那些想要为硅谷银行(Silicon Valley Bank)的倒闭及其引发的混乱浪潮负责的人，已经把矛头指向了银行高管和监管机构。但还有一组监管机构没有预见到混乱的到来:主要的信用评级机构穆迪(Moody 's)、标准普尔(Standard & Poor 's)和惠誉(Fitch)。
15年前，人们不仅指责他们未能发现导致全球金融危机的抵押贷款支持证券的危险，还指责他们对此熟视无睹。但这次他们应该承担多少责任还不那么明确。
在SVB危机之前，这些机构都说了些什么?
几个月前，他们正确地指出了导致硅谷银行(Silicon Valley Bank)倒闭的一些因素，包括央行提高利率对银行持有资产的影响。去年11月，标准普尔(Standard & Poor 's)也将硅谷银行的评级展望从正面下调至稳定。
但直到2月27日——该银行发布年度报告后的第一个工作日——穆迪分析师表示，他们正在考虑下调SVB评级之前，没有一家评级机构真正采取行动。银行高管在接下来的一周与穆迪进行了交谈，敦促该机构在他们寻求在当周筹集25亿美元资本的过程中暂缓。穆迪最终在3月8日将SVB的评级下调了一个级距，当天该银行宣布了融资计划。
这些机构为什么花了这么长时间?
他们说，他们对公司有更长远的看法，不会根据银行资产持有价值波动等可能暂时的因素进行调整，这种方法被称为周期评级。宾州州立大学Smeal商学院教授Samuel Bonsall表示:"评级机构往往不愿下调评级，除非它们确信任何风险上升都不是昙花一现。"
另一些人则持更直率的观点:“信用评级的人往往会缓慢地改变他们的观点，”纽约大学斯特恩商学院(NYU Stern School of Business)教授劳伦斯·怀特(Lawrence White)说。
我们是合伙人2008年金融危机后爆发的非利益冲突，这次又起了作用?
不完全是。对评级机构持批评态度的人经常指出，它们的商业模式存在问题，即公司付钱给评级机构，让它们对其债务进行评级。2008年金融危机爆发后，这一问题达到了顶峰，当时评级机构被指控为保住业务而怂恿肆无忌惮的华尔街银行兜售有毒证券。
但在这里，这些机构是在评估公司，怀特说，这些公司通常不太容易出现问题。“他们行动迟缓，”他说，“但在评级公司时，他们有相当严格的标准。”
更严格的监管会阻止这种情况发生吗?
2010年，国会通过了多德-弗兰克(Dodd-Frank)银行业改革法案，通过了一系列加强对评级机构监管的方法。然而，其中许多措施，包括推荐替代商业模式，或对评级不佳的人增加法律责任，实际上都没有付诸实施，部分原因是评级机构的游说。
加州大学伯克利分校(University of California, Berkeley)法学院教授弗兰克?帕特诺伊(Frank Partnoy)表示:“评级陈旧或错误几乎不会受到惩罚。”
但也有人质疑这些变化是否会改变选举结果。怀特说:“证券交易委员会所能做的或将要做的，都无法应对信用评级机构没有关注的事实。”
从评级机构的角度来看，硅谷银行是一场非同寻常的银行挤兑的受害者，如果融资成功，这家银行本可以存活下来。
前首席执行官转型为现任首席执行官是本周的焦点:瑞银(UBS)任命前老板塞尔吉奥·埃尔莫蒂(Sergio Ermotti)负责对瑞士信贷(Credit Suisse)的收购;激进投资者卡尔·伊坎(Carl Icahn)呼吁基因测序公司Illumina请回其前首席执行官;去年11月，迪士尼首席执行官鲍勃·伊格尔(Bob Iger)开始了他在这家媒体公司的第二次任职，他开始裁员7000人，这是他削减55亿美元支出计划的一部分。对于霍华德·舒尔茨(Howard Schultz)来说，本周也是重要的一周，他在国会就星巴克的劳工政策作证。他最近结束了他第三次担任首席执行官的任期——据我们所知，目前还没有这样的流行语。
曾执导过《点球成金》(Moneyball)、《卡波特》(Capote)和《狐狸猎手》(Foxcatcher)的班尼特·米勒(Bennett Miller)正在纽约高古轩画廊(Gagosian Gallery)展出一系列新的版画作品。它们不是绘画、素描或照片，而是使用OpenAI的人工智能工具DALL-E创建的图像。米勒为一个纪录片项目采访了人工智能领域的领导者，包括OpenAI的首席执行官萨姆·奥特曼(Sam Altman)，之后创作了这部作品。高古轩的一位发言人说，这些版画的价格从1.5万美元到3万美元不等，画廊已经卖出了30多幅，包括在纽约展出的所有作品。
电影《Air》将于4月5日首映，这部电影讲述了耐克的篮球鞋Air jordan的历史，Air jordan成为了体育明星代言的特许经营权的典范。这是由本·阿弗莱克和马特·达蒙创立的独立电影制作公司Artists Equity的第一部电影。阿弗莱克在去年的DealBook峰会上讨论了他的新冒险和这部电影。
Sarah Kessler对报道也有贡献。
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