对于过去几天美国银行系统发生的事情，任何人都不应该有误解:最近这些银行倒闭是华盛顿领导人削弱金融规则的直接结果。
在2008年金融危机之后，国会通过了多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)，以保护消费者，并确保大银行再也不会拖累经济、摧毁数百万人的生命。华尔街的首席执行官们以及他们的律师和游说者大军痛恨这项法律。他们花了数百万试图打败它，当他们失败时，又花了数百万试图削弱它。
硅谷银行(Silicon Valley Bank)首席执行官格雷格·贝克尔(Greg Becker)是游说国会削弱该法律的众多高层高管之一。2018年，大银行赢了。在两党支持下，唐纳德·特朗普总统签署了一项法律，撤销多德-弗兰克法案的关键部分。包括美联储(fed)主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)在内的监管机构让金融机构承担了更多风险，这让情况变得更糟。
像s.v.b这样的银行——在上周五被监管机构关闭之前，它已经是全国第16大银行——从严格的要求中得到了放松，他们的主张基于一个可笑的论断，即像他们这样的银行实际上并不“大”，因此不需要强有力的监管。
我反对这些改变。在2018年参议院投票前夕，我警告说，“华盛顿即将让银行更容易冒风险，让我们的选民更容易面临风险，让美国家庭更容易陷入危险，就为了让这些银行的首席执行官们能得到一架新的公司喷气机，为他们的新公司总部增加一层楼。”
我希望是我错了。但周五，在联邦存款保险公司匆忙接管这家濒临倒闭的机构之前，svb的高管们正忙着发放祝贺奖金——留下了无数在该银行有账户的企业和非营利组织，他们担心自己将无法支付账单和员工。
svb遭受着管理风险和监管不力的双重打击。首先，该银行依赖于一群拥有巨额存款的科技公司，导致无保险存款的比例异常之高。这意味着经济中某个领域的疲软可能会威胁到银行的稳定。
svb没有管理这一风险，而是将这些存款汇集到长期债券中，这使得该银行难以应对资金的减少。svb显然未能对冲利率上升的明显风险。这种商业模式对s.v.b.的短期利润非常有利，在过去三年里，它的利润飙升了近40%——但现在我们知道了它的成本。
S.V.B的倒闭引发了隐现的危机蔓延，监管机构感到必须遏制，最终决定解散Signature Bank。Signature曾大力宣传自己的fdic保险，吸引了一批倾向于高风险加密货币公司的客户。
如果国会和美联储没有取消更严格的监管，svb和Signature将面临更严格的流动性和资本要求，以抵御金融冲击。他们将被要求定期进行压力测试，以暴露其脆弱性并支撑其业务。但由于这些要求被废除了，当老式的银行挤兑冲击到S.V.B时，该银行无法承受压力——Signature的倒闭紧随其后。
周日晚上，监管机构宣布，他们将确保在svb和Signature的所有存款都能得到全额偿还。不仅是小企业和非营利组织，还有数十亿美元的公司、加密投资者和风险投资公司，这些都是为了防止进一步蔓延。
监管机构已经表示，银行而不是纳税人将承担保护存款所需的联邦支持的成本。我们来看看这是不是真的。但也难怪美国人民对一个让数百万苦苦挣扎的学生贷款借款人处于不确定状态的系统持怀疑态度，但它却在一夜之间介入，以确保数十亿美元的加密公司不会损失一分钱的存款。
这些威胁绝不应该被允许成为现实。我们必须采取行动防止此类事件再次发生。
首先，国会、白宫和银行监管机构应扭转特朗普时代危险的放松银行监管的做法。废除2018年的立法削弱了对svb等银行的规定，必须成为国会的当务之急。同样，鲍威尔先生对这些规则的灾难性“裁剪”已经将我们的经济置于风险之中，这种情况需要立即结束。
银行监管机构还必须仔细检查我们的金融机构，看看其他危险可能潜伏在哪里。包括参议院共和党人在内的当选官员，在svb破产前几天曾敦促鲍威尔先生推迟提高资本标准，现在必须要求加强而不是削弱监管。
其次，监管机构应改革存款保险制度，以便在这场危机期间和未来，努力发放工资或进行普通金融交易的企业都能得到全面保障，同时确保保护超大储户的成本由那些构成最大风险的金融机构承担。拥有数十亿无担保存款的大公司再也不能指望或接受政府的免费支持。
最后，如果我们要阻止这种冒险行为再次发生，重要的是不能奖励那些责任人。svb和Signature的股东将被除名，但他们的高管也必须承担责任。s.v.b的贝克尔去年拿到了990万美元的薪酬，其中包括因提高银行盈利能力和风险而获得的150万美元奖金。签名公司的约瑟夫·德保罗获得了860万美元。我们应该收回所有这些，连同这些银行其他高管的奖金。必要时，国会应授权监管机构收回薪酬和奖金。检察官和监管机构应该调查是否有高管参与内幕交易或违反其他民事或刑事法律。
如果国会和美联储尽职尽责，自2018年以来保持强有力的银行监管，这些银行倒闭是完全可以避免的。svb和Signature已经不复存在，现在华盛顿必须迅速采取行动，防止下一场危机。
伊丽莎白·沃伦(Elizabeth Warren)是马萨诸塞州参议员。
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