然而，本月公布的“爱丁堡改革”的一些最明显的受益者将是华尔街的银行业巨头。
奥斯本提议放松“圈护”资本规则，这将提振高盛(Goldman Sachs)和摩根大通(JPMorgan)等美国银行在英国的储蓄业务。
“我们来这里不是为了存款……但任何有助于提高英国竞争力的金融服务改革都受到高度赞赏和欢迎，”摩根大通(JPMorgan Chase)英国国际消费银行业务首席执行官桑吉夫?索马尼(Sanjiv Somani)表示。
高盛(Goldman Sachs)和摩根大通(JPMorgan)成立零售合资企业的初衷是打破英国五大银行的主导地位，如今它们发现自己正处于一个十字路口。
高盛(Goldman) 2018年在英国推出其直接面向客户的零售银行Marcus，摩根大通(JPMorgan)去年也紧随其后推出了大通(Chase)，它们都在储蓄率和日常支出返现方面提供了优于市场的福利，以吸引客户。
但现在，美国各银行正面临股东对其海外业务成本的压力，在经济衰退的影响下，它们正寻求证明自己的投资是合理的。
近年来，英国的老牌银行已经击败了规模较小的挑战者，在与新一代新贵“text-indent: 2em;”巴克莱银行(Barclays)、劳埃德银行(Lloyds)、国民西敏寺银行(NatWest)、汇丰银行(HSBC)和渣打银行(Standard Chartered)对英国银行业市场的持续垄断，几乎没有给后起之手留下什么空间——大多数试图挑战它们主导地位的银行都失败了。
1998年，保诚集团(Prudential)推出了Egg，这是一家提供慷慨利率的在线贷款机构，并声称它将通过只在网上或电话上运营账户来彻底改变银行业。但这家公司失败了，最终被一点一点地卖掉了。
至少这一次，部长们热衷于向新的挑战者伸出援助之手。政府提议放松对小型银行的规定，要求它们将零售银行服务与投资和国际银行业务分开。
为此，它将把“圈护”制度的适用门槛从250亿英镑提高到350亿英镑。超过限额的银行不能将资金用于风险较高的投行和交易部门。
高盛(Goldman)的在线银行Marcus在接近上限后，于2020年停止在英国接受新存款。尽管大通英国银行(Chase UK)去年才成立，但索马尼表示，该行已经吸纳了超过100亿英镑的存款。规则的改变将使两家银行在未来几年有更大的空间来照顾英国人的储蓄。
但“圈护”改革可能会与英国的商业银行产生紧张关系。去年10月，在与时任财政大臣夸西?库瓦滕(Kwasi Kwarteng)的一次会议上，英国一些最大银行的首席执行官抱怨称，“圈护”制度已经让国内银行在与华尔街对手的竞争中处于劣势。最新的“圈护”改革也不会对英国五大银行产生影响。
他们还会担心马库斯和大通的快速增长。自2018年推出以来，高盛的合资企业已吸引了75万名英国客户，节省了230亿英镑，而大通银行在短短一年多的时间里已经积累了超过100万名英国用户。
索马尼表示，今年5月，储蓄专家马丁?刘易斯(Martin Lewis)宣布大通银行是英国“最好的银行账户”，并“以其额外福利击败了竞争对手”。此后，大通银行收到了大量开设账户的请求。
申请数量如此之多，以至于银行被迫在夏季为潜在客户创建了一个月的“等候室”，以便处理所有的申请。
然而，这些美国巨头是否会从提供引人注目的优惠转向在英国零售市场建立永久立足点，仍有待观察。
Shore Capital分析师加里?格林伍德(Gary Greenwood)表示:“马库斯推出了一些颇具吸引力的利率，引起了轰动，使其能够迅速建立起余额，但一旦达到可能导致监管力度加大的规模，它就退缩了。
“摩根大通仍处于早期阶段。再一次，它看起来是在利用定价来吸引客户，但他们将面临的问题是，如何从抢夺客户地盘转变为盈利和可行的企业。”
在超低利率时期，马库斯提供了一个利率为1.5%的零售储蓄账户，这是它推出时最高的市场。与此同时，大通银行第一年对借记卡消费返现1%，对“零钱汇总”返现5%。
后者发生在客户使用借记卡购物时，从账户中扣除的金额被四舍五入到最接近的英镑。然后将差额存入一个单独的储蓄账户，在那里将获得12个月的5%的利息。
但不断上升的利率提振了所有贷款机构，并迫使大通和马库斯提高了自己的产品，以保持领先地位。
经济环境恶化也令华尔街零售企业承压，因企业希望在衰退前控制成本。
今年9月，花旗集团(Citigroup)表示，计划关闭其英国零售银行业务，专注于较富裕的客户。与此同时，高盛表示，将让马库斯退出，专注于利润更高的部门。
据报道，这家银行巨头正考虑在其消费者部门裁员数百人。该公司拒绝就此举是否会影响其英国业务置评。
摩根大通的索马尼表示，在经济前景黯淡的情况下，大通不打算撤退。
“对于大通银行这样的企业，我们采取的是10年的眼光。在投资这些业务时，你必须明白，获得客户和增长需要很长时间。”“我们不能只对短期变化做出反应。”
分析师表示，随着这些合资企业继续增长并获得市场份额，英国的主要银行将饶有兴趣地关注，但不会过度担心它们的地位。
四大银行仍然拥有英国70%左右的活期账户，而在线挑战者如Revolut和Monzo已经成功地抢走了客户，但这两家银行都没有公布过利润。
revolt也尚未获得英国银行业牌照。
Shore Capital的格林伍德表示:“(美国银行)对现有银行是一种刺激，但我认为它们目前并不特别担心。很难想象这些新银行如何以盈利的方式获得吸引力。无论他们做什么，只要看起来有创新性，大银行通常都能很快复制。”
